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文／林麗美

居家生活中經常可以使用到木質傢具，例如：木質地板、木頭傢具、櫥櫃等，由於木板本身材質較為脆弱，較容易有刮傷與保養問題，因此將木質傢具常見問題列出，並提供修繕與解決的方式。

極道盡言法律事務所 姜智逸 律師


據報載，屏東縣有一名4歲男童，小小年紀就要揹負外曾祖父留下來的百萬債務，本來他可以避免的，卻因為代書辦理拋棄繼承時，漏掉了他，當家屬知悉代書的失誤，向法院緊急辦理拋棄繼承，但超過法定期限遭法院駁回，現在他必須獨自承擔七百多萬元的債務。

　　三十歲單身族，有沒有考慮買下人生第一棟房子，作為自己的資產；年輕小夫婦，有沒有考慮在父母親住家附近，找一棟價位還可以的房子，小家庭搬出來獨立自住。大家都說，現在是買房子的好時機，但是，第一次買房子什麼經驗都沒有，該怎麼選？哪種屋種格區最適合你？哪種價位的房子可列入考慮？本篇報導提供您參考。

 

文／吳星辰

 

中價位小豪宅帶動北台灣房市，打動年輕購屋族

 

 

　　動輒幾千萬、上億元的豪宅，一般市井小民似乎只有羨慕的份，但有建商抓準這種羨慕的心態，在這一片豪宅風氣下，創造出十至二十幾坪的「小豪宅」，加上內部附帶的高級建材、完善社區管理，以及政府低利率的政策，小豪宅，現已經成為房地產中，最有投資型概念的商品。

 

 

精品小豪宅訴求中價位、高品質

　　從去年第四季開始，市場上資金也逐步流向房地產市場，尤其總價在五百萬元上下的產品有很不錯的賣相，一些針對女性購屋族群訴求的個案，都成功攻佔女性購屋客源，創下亮麗銷售佳績。從今年起，更有業者搶著推出十至二十幾坪的精品小豪宅，號稱住戶能享受五星級飯店式服務，比如說，全天候有管家幫忙拿行李、巡房，也有人幫忙代訂花束、車票、機票等，讓住戶擁有住在飯店般的享受。一回到家，管家馬上幫忙推行李，推到自己家門口，又不用給小費；休息一會兒，突然想到有衣服要送洗，只要拿到檯台就搞定；家裡需要打掃，一通電話，用終點計費的清潔媽媽，馬上幫忙代勞。

　　一般所謂的小豪宅，主要還是以社區居住品質來定義。早期的「小坪數套房」產品多屬純出租投資居多，主要是在控制總價市場範圍；但是近幾年來購屋自我意識抬頭，消費者愈來愈重視社區居住品質，許多建商在興建時慢慢朝向更重視管理層面思考，尤其一些標榜五星級飯店服務，可能都已跟一些飯店業者結合物業管理部份這一方面；社區提供的休閒設施也是如此，以前小坪數的社區公設最多只有一個小中庭，但是現在如果沒有寬敞的接待大廳，看來你就落伍啦！所以，一定要顧及到居住的舒適性以及社區的管理層面，才能初步地稱為是小豪宅。

打進商圈活絡區，重視公共設施

　　在地段方面，以前比較優質住宅的區段，在規劃上大多採大坪數思考，小坪數通常是在商業氣息比較強，或者基地條件不完整，無法規劃理想的三、四房格局時，才會有小坪數的房屋產品出現。不過這一切都成為過去，近年來許多優質的地段，也改規劃小豪宅的方式，也有很多以前不做低於二十坪以下產品的建商，都紛紛因應市場需求而改變規劃，顯示目前這一股小豪宅熱潮還算熱絡。

　　尤其是坪數空間加大，以及空間機能結構逐漸增加，所以精簡的二十坪格局都會做成三房使用，其中有運用挑高4米以上的空間來做創意使用，也有採平面機能互相搭配使用的，還有的在空間上完全不保留，採開放式使用增加其透視度，所以，這類屋種格局，除了原有的環境條件，社區道路和公共設施規劃都會符合居住特性，購買時社區的平面空間組成最重要，畢竟買這種小豪宅的購屋者，多半都是單身居多，要有自己的私密空間，如何能夠展現自己的生活品味以及舒適溫暖的居家環境，想必就是此類購屋客戶最關心的地方。

 

標準三房適合小家庭成員傳統公寓屋齡較高

 

　　首次購屋者在選擇在房屋格局方面，都會面臨到如何踏出第一步的抉擇，其實在目前首次購屋選擇的房屋種類中，主要還是看總價的負擔能力，目前以「傳統公寓」與「電梯大樓」兩大類產品為主要選擇對象。

傳統公寓：公設低，總價便宜，屋齡較高

傳統公寓方面，這類屋種大多屬於二十年以上建築物，沒有電梯規劃，再加上早期地政機關在做產權登記時，樓梯間、一樓公設、頂樓水箱、機房都沒有登記，所以公設比例低，有的甚至連陽台面積都沒有登記在內，室內面積使用很實在。通常產權二十坪的格局，都足夠做出三房兩廳的規劃，所以購買者會選擇這類屋種，多半因為總價便宜再加上使用面積實在。

　　對第一次購屋的人來說，如果考量的是空間需求，此類產品比較符合這樣的條件，不過由於傳統公寓絕大多數建築物老舊，線路及管道多多少少常有問題，導致於室內重新裝修或者規劃上會有美中不足之處，尤其這一類產品大多只配有一套衛浴設備，所以一般消費者購買後都會將管道線路重新規劃（一般是走明管），然後室內再多加一套衛浴設備，凸顯主臥室使用的私密性，日後居住上會比較舒適。

 

 

兩房格局、標準三房：適合小家庭成員

　　電梯大樓方面，針對首次購屋格局可主要分為三種類型產品，一是因應市場低總價產生的二十至二十五坪以內的「兩房格局」、二是三十坪左右的「標準三房格局」、三是目前台北市中心流行的單身小豪宅／二十坪以下的大套房。

就二十至二十五以內的兩房格局來說，主要原因是因為建商當初興建的時候，考量到市場總價的關係，要以較少的坪數來降低單戶總價，所以室內規劃上通常有一個房間比較小，而且衛浴設備大約只有一套（主臥室沒有配置），或是客廳不夠寬敞。購買者以小家庭新婚成員為主，可將比較小的房間規劃為書房或是客房。不過在購買時須注意到前後陽台的空間，通常此種產品有時因室內空間不夠，而將陽台外推出去，造成沒有陽台使用的困境，這是購買前需注意的重點。

再以三十坪左右的三房格局來看，這屬標準型產品，不過此類型產品若要符合首次購屋的總價需求，基本上市中心的屋齡通常會在十年以上，市郊區域也大約是十年左右的屋齡，新屋的選擇性不多。在室內格局方面，三房兩廳兩衛浴都會完整呈現，使用上較沒有問題，而購買者大多是有要與父母同住，或是要留一間房間給父母臨時來居住的小康已婚家庭居多，人口成員約四、五人，不過購買時比較要注意的是，社區大樓的對外交通動線及未來發展性，還有社區管理也很重要。

 

 

大套房、小豪宅：強推單身女性

　　至於二十坪以內的大套房格局，是最近幾年推出的新時代小豪宅產品，室內空間的使用，主要強調主臥室與客廳的舒適（沒有其他空間使用），能夠做出比較氣派的設計風格，甚至衛浴設備會採精緻規劃，如按摩浴缸，來吸引單身女性的喜愛。基本上因為室內空間使用目的明確，比起一般舊有十至十五坪的小套房更好規劃，設計上更容易發揮，尤其是最近台北市中心推出不少標榜挑高的小豪宅，室內空間的規劃更是豐富，不過此類產品唯一的缺點在於管理，因為採取精緻規劃，相對的管理方面也要格外重視，一些戶數低於五十戶以內的社區，社區管理通常較差，相對地，有一百戶以上的社區，就較好管理，單戶管理費也不會太高。

　　根據最新統計，目前首次購屋的客源交易量，約計佔六成左右，主要原因仍在於，政府提供的優惠利率：台北市250萬、台灣省200萬，優惠利率目前2.62﹪。因為這在每月利息支出上，比較符合首次購屋者房屋總價的負擔。

　　對想第一次買屋的購屋者而言，建議先設定對的「區域」，再選擇「好」的產品，然後運算總價負擔及每月繳款能力（以月收入的三分之一為繳交房屋貸款的上限），做好整體考量，這樣才能買得輕鬆，住得安心。

 

買屋付貸款，有幾項數字要注意：

＊自備款與房貸比例約3：7

＊每月貸款金額不超過家庭收入1／3

＊房價不超過年收入6倍

然而，辦好交屋、選好銀行貸款，是不是「每個月就乖乖按時繳房貸」，利率高低已與我無關，大多數人是這樣的吧！

你大概還不知道：你每年繳交的一大筆貸款費，扣抵掉本金的比例實在很少；

你大概還不知道：讓房貸提前清償，這是有可能的！

本單元就是要告訴你─ 如何多聽、多問、多比價，多方學習讓房貸提早解套的省息撇步。

 

文／查美鳳

 

 

十年前用貸款買房子的小靜，看今年低利房貸戰越打越熱，為減輕房貸負擔，於是動了轉貸念頭。評估自己的財務狀況，再將各家利率、繳款年限、模式及資金靈活運用度都列出來比一比，居然發現能夠提早解套，省下高達數十萬的利息錢。究竟，房貸提早解套有哪些省息方法？要如何選出對自己最有利的房貸案？以下方法提供參考。

 

撇步1：用活存抵本金

省利息，除了低利率，還有一個關鍵就是──要能快速抵扣本金，本金減少利息自然就少。針對這點，「抵利型」房貸是個考慮的方法。

一般人平常有固定薪水及定期投資回收，所以都會在銀行開個帳號存款，一方面儲蓄，一方面便於現金週轉，此時，抵利型房貸比一般低利率訴求更實際，因為只要在與房貸相同的貸款銀行開戶存錢，有多少存款就能相抵多少房貸本金，本金被計息的部分減少，利息自然也跟著變少。

 

 

撇步2：雙週繳更有利

發現「抵利型」房貸的好處，接下來就要評估繳款年限及模式。目前有一種「雙週繳」，將原本一個月繳一次的房貸分期款，平均分成兩星期繳一次，每月付出的總金額不變，但提早為兩週繳一次，提早降低本金。

 

 

撇步3：兩種以上房貸互相週轉

小靜除了申請公教人員貸款，另又申請政府優惠貸款，利率本就不高；又碰上近幾年利率不斷下修，她又希望做轉貸，尋求更低利率。為保有身邊資金靈活度，小靜申請Off-set免息型房貸，並申貸利率超低（2.675％）的小額信貸，將這筆錢存入免息型房貸帳戶中，用以扣抵房貸本金，藉由兩筆負債的利差再省一些利息支出。

 

 

撇步4：轉貸＋討價還價

經過比價，最後選定2～3家銀行做決定。例如：台新銀行的免息型房貸牌告最低3.685％起跳，好處是存款額度可用來抵扣房貸本金不用計息，又不會影響資金調度靈活性；玉山銀行雖無法給予這種彈性，但利率才3.485％。用玉山的利率去向台新殺價，或許可再為自己爭取到比牌告更低的利率。

 

 

撇步5：和親人借貸，談雙贏互利法

和家人商量，將家裡的部分定存轉進房貸免息帳戶，扣抵本金，另再支付給家人比定存利率划算的3％利息；而這筆借款成本，則比免息房貸3.485％利率低，家人多賺一些利息錢，自己省下一些利息，是雙贏互利的方式。

 

 

 

撇步6：打聽利率底線，作為議價籌碼

　 平常多留意利率訊息、貸款方案，目前銀行、壽險公司的競爭都很激烈，不斷推出貸款新方案。找到最符合自己需求的利率，再用此利率去詢問各銀行，看最後有誰能給你這樣的利率。

 

 

綜合以上，列出各項省息撇步：

‧申請相對低利的小額信貸，存進抵利型房貸帳戶扣抵本金

‧以定存利率略高水準向親人借貸，存進抵利型房貸帳戶扣抵本金

‧善用現金卡三個月免息優惠期，借出資金存進抵利型房貸帳戶扣抵本金

‧抵押舊屋還新屋房貸，善用低利房貸償還高利房貸

‧打聽市場利率底線，作為向銀行議價籌碼

‧善用公教人員優惠身分

‧善用政府優惠貸款

「多看、多問、多比價」，學學與銀行討價還價的好功夫，積極爭取優惠低利房貸，尋找多方比房貸利率低的資金管道，相信定可完成轉貸，將房貸壓力再降低

 

撰文/張弘昌

編譯劉道捷／美聯社華盛頓十六日電

編譯王麗娟／報導

■ 記者 陳美珍

「掌握免稅額」、「抓緊扣除額」是新手報稅最重要的節稅入門。免稅額首重選對扶養親屬；扣除額則要懂得「能報就絕不放棄」的最高指導原則。

 

撰文◎陳亦純

 

報章雜誌都在大篇幅地報導與理財有關的文章，投資理財儼然是目前重要的話題，也是時代趨勢。

 

「投資理財」已是全民共識，「投資理財」已成為全民共識！

 

《我有理由不談理財》一書，以淺顯易懂、實用有趣的66則理財小故事，結合最新時事、數據，涵蓋理財的各個層面，傳達「投資理財」的正確觀念與方法，並舉出金融保險從業人員常會遇到的拒絕問題。

 

新書搶先看：

 

「我覺得時代變化得這麼猛，什麼時候會被淘汰都不知道，趁有體力和能力賺錢時，要快不要慢。」曾協理說。

 

「沒錯，以前二百年的文明，現在二十年就趕過。以前二十年的文明，現在二年就已經超過。甚至前二年的成就，兩個月又追過了。英岱爾的前總裁葛洛夫說：這是個十倍速的時代，成功與失敗都用十倍速的速度在改變。」

 

「那我們該用什麼樣的方法快速致富？」小鄭問。

 

「先不要問如何快速致富。先追求問題的本源，為什麼要積極理財。」我說。

　

一、什麼是積極理財？就是使自己在正常的收入下，讓你的錢變大，變得更有價值。

 

二、有積極理財的觀念，在股巿大跌，人心紊亂時，你可逆勢操作，低點投資，贏得反彈獲利機會。

 

三、能積極理財時，除了正常的收入外，你的錢會幫你變大，讓你的資產變多。

 

四、能積極理財，懂得風險規劃，在颱風、地震等天災臨頭時不慌，在家庭遭逢病痛、傷殘、死亡時無慮。

 

五、能積極理財，你賺來的錢才可安然傳承，作更有用的發揚。

 

六、唯有積極理財，才可減少工作的時間，提早退休。

 

七、唯有積極理財，財務獨立，經濟健全，你才可以享受有品質、有品味的生活。

 

八、學習投資理財的成本不高，但擁有理財知識後的回報率卻是長期且鉅大的。

 

九、有積極的理財觀，你的格局會拓寬，你的視野會放遠，你也會明辨正確與對錯。

 

十、有積極的理財觀，你會更有耐心，你能等侯佳期來到，你會更安穩生活。

　　

友友開口問道：「理財有什麼要領可注意的呢？」

　　

「當然有，否則為什麼有些人會致富，而且安全，有些人潦倒，難以維生。」我說。

　　

「趕快把要領告訴我們吧！」淑惠說。

　　

「我認為最重要的是建立目標，而且是退休目標。你什麼時候退休，退休擁有多少的資產，儘早為退休做準備。第二是減少開銷，建立儲蓄習慣。開源節流是理財的重點，不能開源失節流。

　　

三是作定期及長期投資。巴菲特一直建議世人作長期投資，可惜人們往往禁不起誘惑，沒有耐心，因而致富不成，這是自己的責任，不能怪人的。

　　

四是身邊要有應急的準備金。準備金是讓自己和別人有信心，不要向朋友借小錢，充足的準備金使自己不悲觀，有急用時可立即應用。

　　

五是隨時補充理財知識。財經觀念劇烈變化，理財知識也日新月異，不能隨時補充理財知識，會被時代的巨浪打翻，同時，不但要隨時補充，還要有興趣的補充。

　　

六要有可供諮詢請益的理財顧問。可諮詢的理財顧問師，可能是銀行人員、證券業好手或保險公司的行銷好手，甚至會計師、代書都是我們請益的對象。

　　

七要有風險意識。人壽保險除了儲蓄，還可用來保護資產，風險意識不能免，保險是槓桿工具，能幫你挑起巨大的風險，不要省下保險費而造成無可彌補的災難，何況現在的保險已不只是提供保障而已，它具有儲蓄、養老、節稅的功能，說它是長期投資工具也不為過。

　　

八是儘快訂立遺囑。遺囑訂好，以免留下遺憾，大者心願未了，小者私人財務家人抓不出頭緒，每年的訂正，巨細靡遺也是生為現代人的責任。

　　

九是錢不一定全放在自己名下。可以公司化、財團化、或是放在家人的名下，這是避免財產集中、風險集中、稅賦集中。

　　

十是終身致力節稅。逃稅是詐術，節稅是藝術，政府給大家節稅的空間，但節稅是給懂得的人用的，不要不經意的就將辛苦得來的財產流失。

　　

淑惠說：「你剛才說的都是原則及要領，我要快速致富的方法，您可以告訴我嗎？」

　　

我笑著說：「用搶的最快，但有風險。樂透一夕致富，沒那麼容易。要快可以，但最重要還是要有決心。」

　　

淑惠說：「決心我有，你趕快說吧！」

　　

「先訂出目標，不要太遠。這年頭五年夠長了。五年後你要多少錢，什麼樣的資產，什麼樣的生活。立刻停止不必要的消費，『拿鐵』效應先停止，除非必要『小黃』（計程車）也不要招手立刻來。每個月將收入的百分之十強制提存。

　　

三是每天作日記帳，應用年度預算制，明瞭你的收支狀況。

　　

四是立刻減少高利率的信用貸款。改用低利率的房貸或保險單貸款。將提撥下來的錢一部份作長期投資，一部份作股票投資。

　　

五是在你的工作中作最大的貢獻，你要得到最大的認同和專業能力，你要成為公司裏不可或缺的一份子。

　　

六是在你的工作中抓住最快的致富捷徑，薪水是不容易致富的。公司內部可增加你的資源或資產的方法要搜尋，如創造軟體價值，如專利，如行銷組織利益的長期回饋。

　　

七是參加能讓你成長的團隊。人脈重要，能幫助你成長致富的團隊更是重要。

　　

八是積極研習可以讓你致富的課程或書籍，減少娛樂，增加成長時間，電視少看，開車也可以聽幫你成長的CD。

　　

九是請益友良師協助你。自助者人助，請成功者提供他們成功的經驗，請成功者糾正你的失誤處，只要你夠謙虛，他們會樂意協助你的。

　　

十是堅持，不要只有三天的耐力，你要致富，必下決心，要給自己時間壓力，要告訴自己，這是我最後的機會，我一定能再重來，我一定要成功。你能下多大的決心，才能有多大的成果。」

 

提供／AIG友邦投顧

 

目前國內外基金已將近1,000檔，隨著總代理制度的通過，許多海外基金也將持續引進台灣，面對各式各樣基金公司的DM或報章雜誌的報導，是否常覺得眼花撩亂、不知從何開始讀起？每份基金文宣上面密密麻麻的數字、符號及圖表，從投資哲學、投資範圍、基金規模、相關費用到各種的報酬、風險指標，到底代表什麼意思？雖然這些內容看起來既生硬又不有趣，卻是投資前的基本功夫，了解這些簡單的基本資訊，讓自己不再是投資文盲！

 

投資目標（Investment objective）：通常基金資料一開始會有的一段文字，用最精簡的文字闡述基金主要追求的目標或特色，雖然大部分都過於簡略，但仍可以藉以了解基金可能的屬性或投資方向。

 

投資範圍（Investment universe）：就是基金投資標的涵蓋的範圍。

 

投資限制（Investment constraints）：註明一些限制，例如不能投資的地區或標的，或是投資比例限制，例如有些平衡型基金會限制投資於股票類型資產不得高於七成，亦不得低於三成。

 

相關費用：從管理費、保管費、申購手續費、贖回手續費到轉換費，林林總總的費用加起來並不少，在投資前，一定要先了解相關費用到底有多少，以免費用太高，侵蝕了長期投資報酬率。

 

管理費（Management fee）：又稱為基金「經理費」，是基金公司最主要的收入來源，每日自基金的資產中扣除，投資人不需另外再繳交這筆費用。一般而言，貨幣基金收取的管理費率較低，債券基金稍高，股票基金最高。

 

保管費（Custodian fee）：保管費是付給銀行或信託公司代為保管基金資產的費用，跟管理費一樣，每日自基金的資產中扣除，投資人不需另外繳交。為了保障投資人的權益，共同基金的管理者與保管者是彼此獨立的，保管銀行或信託公司接受基金管理公司的指令處理基金資產，避免基金公司監守自盜。

 

申購手續費（Front-end load）：投資人申購基金時必須付出的費用。這筆費用是外加的，通常從一％到三％不等。

 

贖回手續費（Back-end load）：投資人贖回基金時必須付出的費用。這項費用在國內並不常見，多半是為了鼓勵長期投資，採用投資期間越長、贖回手續費越低的作法，有的基金甚至在投資超過一定年限後，免收贖回手續費。

 

轉換費（Transfer fee）：如果投資人贖回某一家基金公司的A基金，立即轉投入到同一間公司的B基金，稱之為轉換。通常轉換費用低於「申購＋贖回」費用，如此是為了吸引投資人的資金留在同一家基金公司內。

 

基金規模（AUM；Asset under management）：基金管理的資產金額大小。基金規模大還是小比較好？怎樣的規模才算大？其實沒有定論，通常可以參考同類型基金的規模，做為比較的基準。基金規模太小會有被清算的危險，中斷投資人原本的投資計劃。國內基金通常規模小於新台幣兩億元就有清算的危險，海外基金一旦規模太小，基金公司為了節省相關成本也可能考慮關閉該基金。反之，當規模太大時，則可能發生投資標的成交量不足，導致經理人空有資金卻無用武之地，大大影響投資佈局的節奏。

 

有無配息（Dividend）：基本上，國內投信公司發行的基金因為有課稅的考量，幾乎都不配息。海外基金雖然因為目前海外所得免課稅，所以不會刻意不配息，但通常配息率並不固定，而且有配息並不代表基金淨值成長，在有些情況下，配息甚至會影響基金收益，特別偏好定期領息的投資人需要多留意。

 

投資明細（Underlying securities）：基金的投資組合內容。投資人透過投資組合可以了解到底基金投資於哪些標的、哪些區域、多少比重等資訊。以股票型基金為例，有些基金持有十幾檔股票，有些可能更多達幾十檔，因此基金月報的投資明細，多半只列出前十大持股的投資比例。

 

報酬率

 

各期間報酬率：短期報酬率有一個月、三個月與六個月，長期報酬率則從一年、兩年、三年、五年到十年不等，一般來說，長期報酬率是評估基金投資團隊的一個重要指標，而短期報酬率因評估期間太短，易受市場波動影響，較不具參考價值，但國內基金通常成立時間不長，且國人偏好短期投資，因此短期報酬率也是大家常見的參考指標。

 

排名：報酬率代表絕對績效，排名則是相對績效，可以評估一檔基金在同類型基金中的表現。

 

過去三年中最佳三個月及最差三個月報酬率：衡量報酬率的極端值，藉以了解基金淨值的波動程度，最佳三個月與最差三個月的報酬率相差越大，顯示基金淨值波動幅度越大，風險較高。

 

風險指標

 

標準差（Standard deviation）：用來衡量報酬率的波動程度，藉以了解基金可能的上漲或下跌幅度。根據基金淨值於一段時間內波動的情況來計算，標準差越大表示淨值的漲跌較劇烈，風險也就越大；反之，標準差越小顯示淨值漲跌幅較平穩，風險越小。一般而言，平均報酬率加減兩個標準差大約就是基金表現最好與最壞的狀況。

 

貝他值（Beta）：代表個別基金對整體市場風險之敏感度，貝他值小於一之基金代表其價格變動受標竿指標漲跌的影響小，當市場下跌時，表現相對抗跌；相反的，貝他值大於一之基金則是在市場上漲時，表現可能領先標竿指數。

 

追蹤誤差（Tracking Error）：是指基金淨值偏離標竿指數報酬的幅度，如果指數基金持股內容與績效表現皆貼近標竿指數，則追蹤誤差很低，通常在0.5%至1%之間，而其他一般基金因為投資標的與指數不盡相同，則會產生較高的追蹤誤差。

 

綜合指標

 

夏普指數（Sharp Ratio）：衡量調整風險後的基金績效，計算方式為平均報酬率減無風險報酬率再除以標準差，代表每一單位風險可獲得的超額報酬。夏普指數越高表示基金操作績效越好，而當夏普指數為負數時，則顯示其報酬率不如無風險利率。

 

詹森指標（Jensen Index）：又稱為α值，根據基金的平均報酬率與所應承擔的市場風險，計算出基金的超額報酬，代表基金經理人挑選投資標的的能力，α值越高，顯示基金經理人眼光越精準。需注意的是，α值主要是用在檢視基金相對於市場的超額報酬，因此，如果將它用來評估指數基金可能就不適合。

 

崔納指標（Treynor Index）：與夏普指標近似，同樣是衡量調整風險後的基金績效，不同的是崔納指標看的是承擔每一單位系統風險所獲得的超額報酬，因此，計算方式為平均報酬率減無風險報酬率再除以β。

 

資訊比率（Information Ratio）：衡量調整風險後的基金長期績效，主要用來評估基金相較於同類型基金的表現及其穩定性，是標準普爾與理柏等知名評比機構評鑑基金等級或星號的重要依據。資訊比率的計算方法是將基金報酬率與同類型基金平均報酬率的差距，除以此差距的標準差，資訊比率愈高，代表優於同類型基金的程度愈高。但在比較時須注意基金分類是否正確，以公會版本來說，有大分類與細分類兩種，大分類有國內股票、跨國投資、平衡型與債券型四大類，細分類則將各種不同種類分別獨立。

 

報酬風險比率（Return/Risk Ratio；R/R）：承擔一單位風險所能獲得的報酬，同時考慮了風險與報酬。如果一檔基金的報酬率很高但風險也很高，則算出來的報酬風險比率不會太好，但若一檔基金的報酬風險比率較高，就表示該基金報酬不錯，風險也不高。

 

台大邱顯比教授曾經表示，在經過適當地分類後，報酬與排名已經提供了高達80%的資訊，至於讓一般人頭昏眼花的風險指標、持股明細等，只有約20%的附加價值。即便如此，基金公司提供的許多資料，還是不可不知，舉例來說，同類型的二檔基金，不論報酬、風險、排名都差不多，這時候你該挑哪一檔？也許比較基金規模或算一算相關的費用就可以幫助你做出選擇！

■ 記者葉憶如/台北報導 

6月邁入結婚潮，中壽提醒即將邁入人生另一個階段的準新人，隨著家庭責任的增加，應參酌未來的家庭收入適度調整保單內容。當2個人共組家庭後，經常伴隨著產生房貸或房租這類的長期性支出，若還要生兒育女，更應有妥善的家庭財務安全規畫，第一步，就是做好風險管理。中壽建議，新婚家庭在考量風險管理時，第一個步驟應該先計算未來的家庭可支配所得，第二個步驟是計算家庭保額，第三個步驟則是根據上面的兩個數字，選擇適合保險商品。 中壽依不同家庭可支配所得，將新婚家庭分成3種族群： 一、胼手打拚族（家庭每月可支配所得5萬元以下）： 這類型新婚家庭如果扣除掉房貸和日常消費支出後，通常沒有太多的預算購買保險商品，但是這個族群更應該重視保險保障的功能，不妨以保費較為便宜的定期壽險搭配低保額的終身壽險並附加意外險及醫療險附約，即可以較低的保費得到較完善的保障。 二、中產穩健族（家庭每月可支配所得5-10萬元）： 這類型新婚家庭通常已具備經濟基礎，可提早規畫子女教育基金以及夫妻的退休基金。目前市場上最熱門的分紅保單具備了抗通膨及保障的特色，還能分享壽險公司的經營績效，輕鬆當股東。若投保增額型的分紅保單更能累積一筆可觀的資產，運用於規畫子女的教育或是個人退休都是不錯的選擇。 三、白領高薪族（家庭每月可支配所得10萬元以上）： 若夫妻擁有高收入、且已累積了豐厚的資產，這類型的新婚家庭，應該及早透過保險來進行稅務規畫，除可保全資產並持續累積之外，也可有效節稅。小孩誕生後，可利用每年免稅贈與額度內為寶貝投保，讓下一代立即享有保障並同時擁有資產。 中國人壽還要提醒即將共組家庭的準新人，在檢視既有保單後，除了適時增加保額外，別忘了向保險公司進行保單內容變更，除了增加或變更受益人，讓另一半擁有保障外，如果保單地址有異動，也要一併變更，以免影響日後的權益。 【2006/06/19 聯合晚報】

記者許峻彬／台北報導

記者孫中英／台北報導

根據統計，目前台灣人因重大傷病住院的醫療費用平均每件7.4萬元，如果包括長期看護及出院後的療養費用可能高達百萬元以上。

業者指出，從85年到94年，台灣人領取重大傷病患卡者，已從29萬人增加到62萬人，平均一年增加約3.6萬多人。

台灣人壽最近推電視廣告，強打只有全民健保「不夠」觀念，沒想到引起衛生署抗議，但台壽再接再厲繼續主打這支廣告，同時強調，台灣民眾健康保障的確有缺口，應該要補強商業健康險。

台壽指出，根據健保統計，每100位就醫者，就有2.5位是重大傷病患者，這些患者每年醫療費用高達859億元，占健保總醫療費用的24.33%，但因健保給付項目逐漸縮減，因此，民眾的醫療費用自負額會相對增加，購買商業醫療險可轉嫁負擔。

所謂重大傷病，包括「心肌梗塞、冠狀動脈繞道手術、腦中風、慢性腎衰竭、癌症、癱瘓、重大器官移植手術」等，由於醫學進步，患者的存活率大幅提升，除住院治療要費用外，長時間的調養也是一筆花費。

台壽指出，目前投保重大疾病險，保額50萬、年繳保費約3萬多元，但若確定罹患重大疾病，可先獲理賠金50萬元，保險將給付後續醫療費用，不必擔心經濟中斷問題；若未罹患疾病，部分壽險公司最後還會理賠保額兩倍的理賠金。

台北訊

 

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