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【經濟日報／記者林巧雁／台北報導】 2007.01.11 02:08 am

投資型保單成為近年來流行的商品，但其複雜的結構也常惹起消費糾紛，銀行主管說沒有不好的產品，只有不適合的產品，但是購買投資型保單的投資人要有耐心的長期投資準備，因為前置作業費用將吃掉大部分的獲利，績效恐怕要等五、六年以後才能看得見。

要買投資型保單的投資人最好事先深思熟慮，因為第一年的光是買基金的前置費用高達5%以上，第二年甚至高達8%以上，而每年是否會賺得到5%到8%的報酬，還很難說。

迷思一：低保費高保障

保險銷售人員經常以低保費卻可享有高保障來吸引投資人，但仔細思考，投資型保單僅提供死亡與傷殘給付，大部分投資人應該都已投保此基本保單，投資型保單的保費只是重複投保相同保障，儘管保額高，投資人使用效益不高。若以每月2,000元的保費為例，可以購買其他長期看護或住院補助金等缺乏的保單更有用。

投資型保單計畫保費雖然可選擇逐漸遞減，但以某外銀規劃的保單為例，必須等到第六年度開始，保單費用才能全部運用至投資。

迷思二：高報酬

小京（化名）買了某外商的投資型保單，一年後的報酬雖有8%，但是他看看自己每月投資3,000元，扣款十次後8%的報酬卻只有3萬1,000多元，再怎麼計算也算不出有8%，到底是怎麼一回事？

原來當初他沒特別注意，每個月的投資金額必須先扣5%的前置費用，因此8%的報酬扣掉5%，當然只剩下3%。

每個月5%的前置費用高不高？若與銀行買基金比較，債券型基金通常手續費為1.5%，股票型基金為3%，但各銀行經常促銷基金，折扣從五折到八折不等，比保險公司賣的基金手續費便宜好幾倍。

同樣8%報酬，買投資型保單扣掉費用拿不到3%，但在銀行買基金至少可拿5%以上。很多，且通常以穩健保守的標的為主。

迷思三：轉換基金免手續費

投資型保單宣傳的最大優點是可享有幾次轉換基金不用手續費，但投資人常忽略其他的費用，而且如果投資眼光精準，根本不需要經常轉換基金。

以某外商的投資型保單為例，除保費的前置費用外，從第二年開始，每個月還須繳保單行政管理費100元，若以投資3,000元為例，約為3.3%的費用。

【2007/01/11 經濟日報】