bpnoi

【聯合報／記者賴昭穎／專題報導】 2006.11.20 02:22 am


財富管理市場近幾年成為銀行爭相搶食的大餅，「理財專員」也成為職場大熱門。只不過，理專究竟是幫自己理財，還是幫客戶理財？民眾到底是投資還是投機？把大筆鈔票交給理專前，可得好好想清楚。

土地銀行日前爆發兩位超級理專違法收取投顧公司回扣，引發投資人對理專的「信任危機」。事實上，隨著理財市場競爭激烈，部分銀行為了衝業績，大量聘僱非編制內的理專，這些外聘理專底薪低，靠賣商品抽佣，會選擇性的提供客戶訊息，因而衍生不少糾紛，銀行主管在業績壓力下視而不見，成為財富管理市場的隱憂。

土銀雖強調理專拿的回扣未損及客戶利益，但一位金融人士說，「羊毛出在羊身上」，回扣是從商品的淨值帳戶內扣，再分攤給所有投資人，差別只在回扣進了誰口袋；若給理專的回扣少一點，客戶的投資手續費等成本可少一點。

但也有人說，客戶把錢交給理專，看的是投資報酬率，理專拿不拿回扣或佣金不重要；問題是，理專推薦的商品真的是最能滿足投資人需求、或報酬率最高的嗎？

一位理專說，銀行只要規畫出新的投資商品，理專免不了要背「責任額」，好一點的理專還會去找屬性適合的客戶來買，如果業績壓力太大，「所賣非人」的情況也很難避免，最後投資績效差，再找理由跟客戶解釋。

此外，業界也有公開的秘密，就是部分投信、投顧公司發行商品時，會請理專幫忙賣，給予「促銷獎勵金」。

舉例來說，一檔基金需要募資，客戶下單金額每一百萬元，理專就可以分到一千五百元的佣金。除了給現金，發行公司回饋理專的方式還包括招待出國旅遊、國內溫泉飯店住宿、給禮券或提貨券等。

另一種有損客戶權益的現象則是制度使然。有些銀行以客戶資產規模高低，提供各種優惠，也會以較資深專員服務貴客，通常是以三百萬元為標準。VIP可享有國外匯款免手續費、ATM轉帳免手續費等優惠。一旦客戶資產超過三百萬元後必須轉由其他理專負責，因此原來的理專會分散客戶的錢，或協助客戶以贈與名義存到子女名下，免得客戶拱手讓人，但客戶原本可以享有的好處就這樣被犧牲了。

即使不把錢交給理專幫忙賺，目前市面上有銀行主打高利率的活期存款，也強調不需搭配購買任何理財商品，但當存戶要把錢領出去時，行員就積極挽留，隨後的理財建議電話更多得接到煩。

【2006/11/20 聯合報】